十月IPO汇总:6家IPO被否、8家终止审查

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  截至10月31日,10月份大发审委共审核了25家首发上会的IPO企业,19家过会,6家被否,3家暂缓表决!

  截至10月31日,10月份大发审委共审核了25家首发上会的IPO企业,19家过会,6家被否,3家暂缓表决!

  截至10月31日,10月份大发审委共审核了25家首发上会的IPO企业,19家过会,6家被否,3家暂缓表决!

  中介机构方面:申万宏源证券、广发证券、瑞华会所、破信会所、大华会所和北京大成 各 有2个项目终止审查,

  用于收购股权的资金起源,是否存在守法违规情况;内部掌握是否存在重大缺点;发行人在美国间接上市、后通过私有化退市并申报A股IPO的详细原因及其商业合理性;毛利率较高。

  拟将本次首次公开发行股票并上市的召募资金在扣除发行费用后用于“爆破工程一体化服务项目”,投资总额36,000万元,该名目由壶化股份全资子公司壶化爆破具体实行。

  类民爆物品的研发、生产与销售,并为客户供给特定的工程爆破解决计划及爆破服务,是一家集研发、生产、销售、爆破服务于一体的大型民爆团体。

  据招股书懂得,山西壶化2014年、2015年、2016年、2017年1-6月的营业收入分别为5.17亿元、3.85亿元、3.55亿元和1.95亿元;扣除非常常性损益后归属母公司股东的净利润分别为5088万元、2693万元、2419万元和492万元。

  依据证监会宣布的《中国证监会对于施展资本市场作用服务国度脱贫攻坚策略的意见》,对贫苦地域企业首次公然发行股票、新三板挂牌、发行债券、并购重组等开拓了绿色通道。壶化股份位于长治市壶关县城北,属于IPO重点搀扶县,2015年5月8日,壶化股份在中国证监会网站预表露招股仿单。

  (4)资金补偿的原因、性质和金额准确性等,是否符合商业逻辑和具有持续性,是否存在潜在法律纠纷,是否为本次发行向发行人输送利益;

  1、请发行人代表结合与同行业公司比拟,分析业绩下滑的原因,是否与同行业存在较大差异,是否影响发行人持续盈利才能,是否有足够办法应答市场变化特殊是区域市场的变更;

  (3)请发行人代表弥补说明公司与中煤平朔宇辰发生销售的主要种类、价格和毛利率,该等价格是否公道;

  (5)请发行人代表进一步说明山西中煤平朔宇辰向发行人进行资金弥补的原因、性质跟金额正确性等,是否契合贸易逻辑和存在连续性,是否存在潜在法律纠纷,是否为本次发行向发行人输送好处;

  (6)请发行人代表说明钢铁、煤炭等多余产能行业大幅削减产能对其持续经营和盈利能力的影响水平;假如上述影响程度较大,本次募集项目用于扩展产能的合理性和必要性。

  3、请发行人代表进一步分析说明:(1)发行人是否实际控制太行民爆;(2)将其认定为参股子公司的依据是否充足合理。

  4、请发行人代表说明公司相关经营资质到期后是否及时连续,结合发行人报告期财务数据产生的不利变化,说明允许证制度对公司未来行业位置、发展空间和盈利能力的影响。

  5、请发行人代表结合向忻州同德销售产品的品种、价格等,说明双方发生交易的原因,是否拥有商业合理性;陕西恺欣化工和天脊煤化工集团同为发行人主要供应商,发行人向其洽购硝酸铵原材料,请发行人代表说明跨地区向陕西恺欣化工进行采购的原因,不同供应商的采购价格差异,陕西恺欣化工的股东背景、货物来源等。

  是我国较早专业从事自光滑轴承和自润滑轴承用复合资料的研发、生产及销售的龙头企业之一,出产范围和技巧程度位居海内前列。产品普遍应用于汽车制造、工程机械、模具制造及液压装备等机械制作范畴。

  双飞轴承本次发行募集资金主要投向增产12500万套滑动轴承主动化建设项目、年产复合材料35万平方米建设项目和研发核心建设项目。

  说明其主要原由于:公司产品主要为自润滑轴承及其复合材料,比拟较于传统的转动轴承,属于绝对新兴的产品,自润滑轴承的科技含量较高,具备无需供油保护、耐磨、耐热等特征。公司产品定位为中高端自润滑轴承,相对中低端市场,竞争相对较小,有利于公司产品坚持较高的毛利率水平。

  (2)说明毛利率较高的原因和事迹的线)说明对经销商的销售核查方法,替换办法的有效性,是否有第三方核验证据。

  (4)请发行人代表就公司是否建立有效的财务会计制度和内部决议程序,以保障公司运行效力、正当合规及财务报告、信息披露的实在、准确、完全进行说明。请保荐代表人说明关联方核查的程序、方法,如何可能精确辨认关联方和披露关联交易,对两家主要供给商是否属于关系方,以及是否还存在其他关联方发表明确意见。

  2、请发行人代表进一步结合报告期不同产品的价钱、本钱变动以及产品销售构造,说明毛利率较高的原因和业绩的线、请发行人代表进一步说明经销模式的具体销售流程,经销商的毛利率及最终销售情况,公司对经销业务的内部控制制度及执行情况。请保荐代表人说明对经销商的销售核查方法,替代方法的有效性,是否有第三方核验证据,并发表明确核查意见。

  湘北威尔曼梳理招股书和法院披露的裁决书发明,湘北威尔曼曾卷入50多起纠纷,自2010年以来湘北威尔曼收到的各类判决书、裁定书共有54份,案件审理法院横跨北京、山东、湖北、湖南、广东、江苏、浙江、江西、海南,并有多起案件终极诉至最高国民法院。截至披露日,湘北威尔曼还有8大未决重大诉讼或仲裁。

  (1)无实际销售活动的开具行动;实际销售收入确认与招股说明书中描写不符;发审委质疑发行人收入确认原则是否符合企业会计准则要求,以及发行人内部控制制度是否健全且被有效执行,是否符合《首发方法》规定的发行条件发表明确意见。

  (2)发审委质疑发行人的主要销售模式,招商代理的经销模式具体销售流程,代理商同时均为经销商的合理性;经销商和代理商的权利责任是否存在差异;

  1、请发行人代表进一步说明:(1)发行人在开票、产品发货和出库、原材料采购、资金管理等方面的内部控制制度及实际执行情况,如何保证相关制度的有效实施;(2)申报材料有关销售收入确认原则前后披露不一致的原因,发行人实际执行的收入确认原则是否符合企业会计准则的要求。

  请保荐代表人对发行人收入确认准则是否吻合企业会计准则要求,以及发行人内部控制制度是否健全且被有效执行,是否相符《首发措施》划定的发行前提发表明确意见。

  2、请发行人代表进一步说明:(1)发行人的主要销售模式,招商署理的经销模式详细销售流程,代理商同时均为经销商的合感性;(2)发行人与经销商、代理商有关用度的摊派、销售职员的归属,经销商和代办商的权力任务是否存在差别;(3)发行人市场推广运动的主要类型和发展情况;(4)发行人对经销业务的内部把持轨制及履行情况,是否已树立相干的危险节制系统防备商业贿赂风险。

  在证监会官网预先披露招股书,2017年10月23日预先披露更新,10月31日上会,排队662天。

  招股书显示,森鹰窗业此次拟募资3.6亿元用于“高机能节能木窗技改项目”和其余与主营业务相关的营运资金。

  前瞻君据招股书显示,森鹰窗业2014-2016年分别实现营业收入3,HJ网站目录.55亿元、3.73亿元、3.98亿元,对应的净利润分别为4864.11万元、6073.84万元、6952.41万元。

  招股书披露,森鹰窗业为高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税,2014-2016年、2017年1-6月所得税优惠分离为538.18万元、632.45万元、812.18万元、315.88万元。

  与此同时,公司还享受各项政府补助,包含科研项目专项资金、翻新专项基金、贴息等。2014-2016年、2017年1-6月公司计入营业外收入的政府补贴收入分别为1367.25万元、1016.18万元、1104.10万元和131.60万元。简略盘算,2014-2016年、2017年1-6月公司享受税收优惠和政府补贴共计金额为1905.43万元、1648.63万元、1916.28万元、447.48万元,占各期净利润的比例高达39.17%、27.14%、27.56%、15.95%。很显明,今年上半年公司取得的政府补贴已经减少。

  呈文期内,公司主营业务收入主要来源于铝包木窗的销售收入,具备业务单一的特色。讲演期内,公司铝包木窗产品销售收入分辨为33,959.09万元、36,242.88万元、39,750.01万元和16,434.48万元,占主营业务收入的比例为97.20%、98.81%、100.00%和100.00%。

  1、请发行人代表:(1)进一步阐明2017年工程渠道销售收入同比降落的起因,联合在手订单情形,剖析解释发行人工程渠道业务将来的发展趋势;(2)进一步说明发行人对工程渠道实现的收入按建造合同准则以竣工百分比法确认收入的根据,是否合乎企业会计准则的请求;(3)说明2016年、2017年1-6月末应收账款占主营业务收入比例较高的重要原因及其公道性。请保荐代表人说明核查方式、依据,并发表明白核查看法。

  海宁家纺主要从事布艺专业市场的经营和治理,由其举行、经营和管理的“海宁家纺装饰城”和“海宁家纺城国际商业中央”是全国当先的布艺专业市场之一。市场内主要经营产品包括窗帘布、沙发布、家具装潢布、布艺装饰制品和生涯用布艺制品等。

  (1)结合历史沿革、中心业务资产来源、业务、人员延续等情况,进一步说明未认定宏达控股为控股股东的理由、依据及其合理性;

  (1)Winner Medical Group Inc.在美国终止上市及私有化交易中,发行人的实际控制人用于收购股权的资金来源,是否存在应用境内资金支付私有化费用的情形,是否获得外汇管理部分的同意,是否符合我国有关税收、外资、外汇管理等方面的法律法规规章,是否存在违法违规情形;

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